印度总理莫迪最近被自己的口号印度制造架在了火上烤，一边是轰轰烈烈的国产化运动，另一边是冷冰冰的现实。印度煤电生产商直接告诉政府，中国设备是“唯一选择”。路透社披露，印度计划到2035年增加97吉瓦煤电装机，相当于再造一个半三峡电站，但本土企业根本接不了单。如果从中国进口设备，项目成本能砍一半，每兆瓦造价从1.3亿卢比骤降至6500万卢比。莫迪如果坚持用国产货，得多花数百亿卢比；如果转头买中国货，十年来的“自立自强”招牌就碎了。这种进退两难，让莫迪从来没有这么为难过。

印度现有煤电装机中，约50吉瓦已经在使用中国设备。 这些电厂大多建于2021年之前，当时印度尚未强制推行“印度制造”政策。 2021年，印度电力部门规定新建煤电项目必须采购国产设备，试图扶持本土产业。然而四年过去，印度电力生产商协会最近致信政府，承认本土供应商无法在2030年前以合理价格交付设备。 目前印度有22吉瓦私营煤电项目因设备问题停滞，相当于全国煤电容量的十分之一。 协会直言，如果继续强制国产化，这些项目可能彻底烂尾。

莫迪在2014年推出“印度制造”计划，目标是到2025年将制造业占GDP比重提升至25%。 但十年过去，制造业占比反而从2013年的17.3%下降到2023年的14.3%。 2020年启动的“生产关联激励计划”更显尴尬，政府承诺五年内投入246亿美元发展14个制造业领域，但到2025年3月，该计划被悄然终止。实际补贴发放比例不足8%，除手机和制药外，其他行业几乎毫无进展。 印度每年手机产量从2014年的6000万台增至2023年的3亿台，但整体制造业规模未见突破。

印度制造业面临的结构性问题根深蒂固。 一个典型例子是旁遮普邦的铁路项目，耗资200亿卢比，启动近40年仍未竣工。 全国范围内，580个国家公路项目延期，270多个项目因土地问题无法招标。 物流成本占GDP高达14%，比发达国家平均水平高出5个百分点。 劳动力素质更是硬伤，印度8亿年轻人中仅有3%具备基本职业技能。 这些因素叠加，导致工厂建设周期比国际标准长30%以上。

国际环境的新压力让印度制造业雪上加霜。 2025年8月，美国以印度进口俄罗斯石油为由，对其输美商品加征25%关税。 叠加原有税率后，印度商品进入美国市场面临50%的关税壁垒。 美国市场占印度出口总额的18%，凯投宏观预测这项政策可能使印度2025-2026年经济增速从7%降至6%。 苹果公司被迫调整战略，原计划将25%的iPhone产能转移至印度，现在加速向美国发货避险。

莫迪的政治信誉与“印度制造”深度绑定。 他上台时承诺通过制造业创造1亿个就业岗位，但印度青年失业率始终徘徊在20%以上。 2023年印度对华贸易逆差首次突破1000亿美元，形成“嘴上去中国化，实际靠中国货”的尴尬局面。 如果现在放宽中国设备进口，反对党必然攻击莫迪政策失败；如果坚持国产化，能源缺口可能扩大至30吉瓦。这种困境在莫迪十年执政生涯中前所未见。

印度煤炭储量位居全球第五，煤炭发电占全国电力供应的74%。 但本土设备制造商十年未承接大容量电厂项目，技术断层明显。 印度斯坦电力公司承认，其最新电厂建设周期比中国同行长18个月，造价高出40%。私营电厂投资者更倾向与中国华能集团或东方电气合作，因为后者能提供全程技术支持和三年保修服务。 这种现实需求与政策导向的冲突日益尖锐。

印度电力部门数据显示，本土设备制造商目前仅能承接5吉瓦以下的煤电项目。 对于计划中97吉瓦的新增装机，印度重工业部评估本土产能最多满足30%。 印度电力生产商协会警告，如果强制使用国产设备，2035年目标可能延迟至2040年实现。 与此同时，印度用电需求每年增长8%，供需缺口正在扩大。 这种时间压力让决策层不得不重新考虑进口选项。

莫迪政府内部对放宽进口限制存在分歧。财政部支持降低关税以控制通胀，但工业部坚持保护本土产业。 消息人士透露，2025年9月的内阁会议曾激烈讨论此事。 最终方案可能是部分放开，允许100兆瓦以上项目进口关键设备，但辅机必须国产。 这种折中方案仍面临执行难题，因为电厂核心设备与辅助系统需要高度匹配。

印度制造业的薄弱环节在高端装备领域尤为突出。 煤电设备中的超临界锅炉、涡轮转子等核心部件，印度企业仍依赖德国西门子或日本三菱的技术授权。本土化生产后成本反而比直接进口中国成品高出60%。 印度重工企业BHEL近年来裁员30%，反映国内订单不足的窘境。 这种产业链断层不是短期政策能弥补的。

莫迪的困境折射出后发国家工业化的普遍难题。印度拥有13亿人口市场，但人均GDP仅2500美元，难以支撑高端制造业内生循环。 过去五年印度芯片计划投资200亿美元，但首个晶圆厂建设至今未动工。 相比之下，中国在类似发展阶段通过市场换技术实现了产业升级。 印度现在试图跳过这一过程，结果步履维艰。

印度舆论场对“中国依赖”问题呈现分裂态度。 《印度时报》社论主张务实合作，但《今日印度》坚持捍卫国产化。 这种分歧延伸到政界，反对党国大党指责莫迪“卖国”，但地方邦政府悄悄与中国企业接触。 卡纳塔克邦2024年曾邀请中资参与光伏项目，后因中央压力取消。 这种政策摇摆增加了商业环境的不确定性。

印度储备银行的数据显示，2024年设备进口额同比增长23%，其中电力设备占增量的一半。 这种逆趋势增长表明，尽管有关税壁垒和政策限制，市场力量仍在发挥作用。印度消费者最终为国产化买单，本土产变压器价格比中国产品贵70%，但故障率高3倍。 这种性价比差距让实用主义逐渐占据上风。

莫迪最近视察北方邦电厂时，面对的是生锈的国产锅炉和频繁的停机检修。 现场工程师直言，同样规模的电厂在中国半年完工，在印度需要三年。 这种效率对比让“印度制造”的口号显得苍白。 随着2025年冬季用电高峰临近，莫迪必须在下个雨季前做出决定。 时间已经不多了。

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